Ключевые Понятия Рынка Криптовалют: Маркет-мейкер, Маркет-тейкер И Ликвидность

0
20

При этом найти в интернете информацию по маркет-мейкингу сложно, поэтому команды не могут составить работающую стратегию. Все эти события, а также махинации современных маркет-мейкеров сильно ухудшают репутацию всей сферы. Но на современном рынке без них не будет развиваться ни один проект. Этот материал — сокращенная и отредактированная версия шоу.

  • Это больше 5% от всех монет, которые могут в принципе существовать в мире.
  • По сути, AMM все еще находятся в начальной эпохе развития; предстоит немало работы, чтобы догнать классические обменники, которые поддерживают маржинальную торговлю и лимитные ордера.
  • Такое одновременное выставление разнонаправленных ордеров позволяет каждому, кто пришел на рынок, быстро провести сделку.
  • Маркетмейкеров часто нанимают или заключают с ними контракт.

Поэтому их начали считать представителями «темной стороны» криптоиндустрии. Но еще раньше маркет-мейкеры стали заниматься манипуляциями на фондовом рынке. Ниже мы привели примеры самых крупных спекуляций в истории. Мейкеры – это пользователи, которые размещают ордера в биржевом стакане, увеличивая его размер, тем самым увеличивая ликвидность для обмена. В то время как тейкеры – это пользователи, которые “удаляют” ордера из биржевого стакана, уменьшая его размер и тем самым уменьшая ликвидность.

Оаэ Лидирует В Сфере Внедрения Криптовалют Среди Стран Ближнего Востока

Маркет-мейкеры получают выгоду от спредов и комиссий за транзакции, в то время как маркет-тейкеры получают возможность немедленного исполнения. Понимание ролей и взаимодействия маркет-мейкеров и маркет-тейкеров имеет важное значение для трейдеров и инвесторов, стремящихся кто такой маркет мейкер успешно ориентироваться в мире криптовалют. В рамках обмена этого типа сделки и ликвидность управляются автоматически с помощью смарт-контрактов и вклада самих пользователей. Фактически каждый может предоставить ликвидность и получить за это вознаграждение.

Заказчики не понимают, что такое биржевая деятельность и как ее вести. Большинство проектов так и не выходят на рынок из-за неправильной токеномики и нереалистичных запросов. Качественный маркет-мейкер анализирует всю возможную информацию, связанную с токеном. Помимо стандартных “количество токенов в обращении” и “разблокировки токенов”, также анализируется общий сантимент людей. С помощью этого эффективнее реализуется смена рук(владельцев токенов), без которой сложно осуществлять рост.

Уникальная ситуация произошла в апреле 2020 года при торгах майским фьючерсом на нефть WTI. Можно предположить, что в будущем появится много инновационных решений для AMM. Улучшение функциональности автоматических маркет-мейкеров приведет к снижению комиссий и улучшению ликвидности для всех участников децентрализованных обменов. По сути, AMM все еще находятся в начальной эпохе развития; предстоит немало работы, чтобы догнать классические обменники, которые поддерживают маржинальную торговлю и лимитные ордера. А также ожидается усовершенствование протоколов, которые минимизируют непостоянные потери.

Банк России устанавливает набор требований к маркетмейкерам, в зависимости от типа рынка и инструментов. MOEX объединяет требования регулятора, правила работы, порядок расчетов, доступные рынки в пакетные программы. Компания, планирующая стать ММ, может «войти» в программу и принять фиксированный набор обязательств. Положение маркетмейкеров на Московской бирже (MOEX) регулируется 325-ФЗ «Об организованных торгах».

Тогда с криптовалютного рынка ушли все скамеры и остались только крупные проекты. Маркет-мейкерам стало поступать много запросов на вывод монет в фиатные деньги. Они скамили токен на бирже и в течении восьми месяцев он продавался, но не выкупался. Лимитные ордера устанавливают максимальную или минимальную цену, по которой трейдер готов совершить сделку, будь то покупка или продажа. Криптовалютные биржи, использующие комиссионную модель Мейкер/Тейкер (Maker/Taker), часто взимают либо минимальную комиссию, либо вообще не взимают ее за заказы мейкера (за лимитные ордера). Однако, как правило, комиссии за ордера тейкера (рыночные ордера) заметно выше.

Ключевые Понятия Рынка Криптовалют: Маркет-мейкер, Маркет-тейкер И Ликвидность

Сложность самостоятельного соблюдения условий привела к развитию рынка маркет-мейкинга. Ликвидность – это способность конкретной криптовалюты легко конвертироваться в другие криптовалюты. Низкая ликвидность означает, что нестабильность рынка вызывает скачки цен на криптовалюту. Высокая означает, что существует стабильный рынок с небольшими колебаниями цен.

типы маркет-мейкеров криптовалют

График показывает, что данный подход не позволит истощить пул ликвидности. Кривая отчётливо это демонстрирует, поскольку она никогда не пересечется с осями. Они не закончатся, а самое нежелательное, что может произойти — один из токенов достигнет цены, которая приблизится к бесконечности. Ордер маркет-мейкера на покупку three ETH по цене 2100 долларов США за ETH соответствует ордеру маркет-мейкера на продажу 3 ETH по цене 2100 долларов США за ETH. Ордер маркет-тейкера исполняется, и он покупает 3 ETH по цене 2100 долларов США за ETH.

Маркет-мейкеры добавляют ликвидность в книгу заказов криптовалют, создавая рынок и упрощая другим покупку или продажу при совпадении условий заказа. С другой стороны, маркет-тейкеры принимают размещенный ордер и удаляют ликвидность из книги заказов . Исходя из проанализированных нами материалов и документов, мы можем сказать, что деятельность маркет-мейкеров необходима на бирже для поддержания цен спроса/предложения или объема торгов. Не все заказы клиентов выполнимы в любой момент из-за различных экономических ситуаций на рынке.

Маркетмейкер Для Трейдера: Друг, Враг, Функция?

Маркетмейкеров часто нанимают или заключают с ними контракт. Это может быть сама биржа или разработчик криптовалюты, который хочет поддержать торги своей монетой. Иногда оплата может быть косвенной — в виде скидок от комиссии биржи или бонусов. Кроме того, на фондовом рынке маркетмейкер контролирует и саму цену. Он не дает ей меняться слишком быстро, сглаживая скачки за счет массового выкупа заявок.

типы маркет-мейкеров криптовалют

Например, проект ставит задачу маркет-мейкерам держать курс в один доллар. Люди начинают выводить токен проекта, он падает в цене, но новых покупателей нет. Персональный трейдер начинать объясняет заказчикам, что бессмысленно выполнять ранее поставленную задачу. Для поднятия рейтинга биржи стали ставить проектам определенные условия. Теперь им нужно было регулировать курс своих токенов, объем продаж и заполнять книги ордеров.

Наконец, отличие маркет-мейкинга от арбитража состоит в том, что целью арбитража является не обеспечение ликвидности или объема, а получение прибыли от разницы цен между различными рынками. Чтобы понять, высока ли глубина рынка, просто проверьте график глубины биржи. Если он высокий, на графике будут показаны большие цветные области, отражающие суммы, используемые в лимитных ордерах на покупку и продажу.

В договоре между ММ и биржей устанавливается требование по спреду. Маркетмейкер обязан держать лимит спреда – в процентах, пунктах, денежных единицах (валюты, криптовалюты, дробные части). Предположим, что установленный спред на инструмент ETHUSDC – 10 центов. Значит, маркетмейкер должен держать разницу Bid-Ask в 10 центов. Если следующая заявка пройдет по 1510,fifty five и 1510,55 станет рыночной ценой, ММ передвинет спред на $1510,50 и $1510,60.

Bitget — Web-3 Компания И Топовая Криптобиржа С Искусственным Интеллектом Обзор Площадки Для Торговли Криптовалютой

В типовых договорах с маркет-мейкерами отсутствуют требования каким-либо образом ограничивающих деятельность маркет-мейкера на бирже, направленную на получение дополнительной выгоды. Таким образом, маркет-мейкер вправе использовать любые не запрещенные способы влияния на цену. Большинство разработчиков и участников рынка считают, что хороший проект будет продавать себя сам.

Почему Маркет-мейкеров Считают Темной Стороной Рынка

Работа маркетмейкера – обеспечение ликвидности, стабилизация цен, поддержка спреда и другие функции, нужные для создания «здоровых» торгов. Сделать это самостоятельно можно — нужно отслеживать цены и заходить мелкими ордерами. Поэтому в таких случаях крупный покупатель или продавец обычно приходит напрямую к маркетмейкеру, минуя рынок. Тот помогает провести сделку за определенную комиссию в рамках внебиржевой торговли. Например, маркетмейкер может использовать активы клиента для своей ежедневной торговли. Кроме того, договор с биржей предусматривает минимальный объем ликвидности, которую поставщик должен залить на рынок.